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今年以来，AI（人工智能）技术在A股市场持续大热。公募行业拥抱AI技术的步伐日渐加快，在量化投研、资金交易等多个业务领域探索应用落地。
记者了解到，长城基金量化团队自去年底将AI技术应用于量化投资，自行开发了基于深度神经网络和机器学习框架的因子挖掘系统。定期报告显示，今年上半年，长城量化小盘收益达到13.07%，远超业绩基准，展现出显著的超额收益能力。
拉长时间来看，长城量化小盘同样表现突出。自2020年1月成立以来，截至2023年6月30日，长城量化小盘收益达32.33%，而同期业绩基准仅12.30%，中证1000指数涨幅仅12.58%。
二季报显示，基于长城基金量化投资研究平台的研究成果，长城量化小盘通过深度学习等神经网络方法广泛挖掘市场有效因子，并充分利用人工智能等算法进行多因子组合，寻找对股票收益有预测性的指标作为因子；利用投资广度分散个股与行业风险，根据多因子得分进行组合权重优化，获得了显著的超额收益。
对此，长城基金量化与指数投资部总经理雷俊表示：对于小盘这一类产品，因子挖掘、深度学习框架展现出较强的竞争力，这在我们内部模拟中得到了验证。在广度领域，这套方法论的信息系数因子收益预测能力相对更强，预测的稳定性也有望更高。
随着技术的不断发展和应用场景的不断拓展，“AI+量化”投资的前景或将越来越广阔。“在量化投资中，深度学习等AI技术适用的市场是非常广泛的，牛市、熊市、震荡市都能适用，当然会有一些区别。这种模式在哪个产品上赋能、如何让投资者更好接受，这才是更大的考验。”雷俊说。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）
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